Jak v behaviorálních financích, tak v podnikových financích je pochopení konceptu mentálního účetnictví zásadní pro finanční rozhodování. Mentální účetnictví odkazuje na tendenci jednotlivců kategorizovat své peníze a majetek do samostatných mentálních účtů na základě různých faktorů, jako je zdroj příjmu, zamýšlené použití peněz nebo emocionální vazba na určité fondy.
Co je mentální účetnictví?
Mentální účetnictví je koncept, který spadá do oblasti behaviorálních financí, které zkoumá, jak psychologické faktory ovlivňují finanční rozhodování. Jednotlivci často přidělují peníze na různé mentální účty na základě různých kritérií, jako je vnímaná úroveň rizika spojeného s fondy, časový horizont, po který budou peníze použity, nebo emocionální význam fondů. Tato kategorizace peněz do mentálních účtů může významně ovlivnit finanční chování a volby.
Implikace mentálního účetnictví v behaviorálních financích
V oblasti behaviorálních financí má mentální účetnictví několik důležitých důsledků. Jedním z klíčových dopadů je fenomén efektů rámování, kdy jednotlivci činí finanční rozhodnutí na základě toho, jak jsou jim nabízeny možnosti. Lidé mohou být například ochotnější utrácet peníze z bonusu nebo neočekávaných peněz (považovaných za „peníze navíc na samostatném mentálním účtu), než aby se ponořili do svého pravidelného příjmu, kvůli vnímanému rozdílu ve zdroji a účelu finančních prostředků. .
Mentální účetnictví může také vést k neoptimálním finančním rozhodnutím ve formě averze ke ztrátě, kdy jednotlivci jsou více averzní ke ztrátě peněz z určitých mentálních účtů než ostatní. To může vést k neochotě prodat aktiva, která jsou vnímána jako z „bezpečného“ mentálního účtu, i když to může být finančně obezřetné.
Behaviorální předsudky a mentální účetnictví
S mentálním účetnictvím úzce souvisí několik behaviorálních předsudků, jako je efekt dotace, omyl utopených nákladů a iluze peněz. Efekt dotace například nastává, když jednotlivci připisují vyšší hodnotu věcem, které vlastní, což vede k tomu, že jsou méně ochotni se s těmito předměty rozdělit. V souvislosti s mentálním účetnictvím může tato zaujatost způsobit, že lidé nadhodnocují aktiva na určitých mentálních účtech, takže budou váhat s prodejem nebo likvidací těchto aktiv, i když by to bylo finančně výhodné.
Chyba utopených nákladů, kdy jednotlivci pokračují v investování do neúspěšného projektu nebo úsilí kvůli již investovaným zdrojům, může být také spojena s mentálním účetnictvím. Lidé mohou alokovat konkrétní mentální účet za již vynaložené zdroje, což je činí odolnějšími vůči snižování ztrát a přechodem k plodnějším příležitostem.
Aplikace v reálném světě v podnikových financích
V oblasti podnikových financí je pro podniky a finanční profesionály zásadní pochopení mentálního účetnictví. Společnosti často potřebují při rozhodování o nákupu zvážit, jak se jejich spotřebitelé zapojují do mentálního účetnictví. Například způsob, jakým jsou ceny prezentovány, baleny nebo zlevňovány, může ovlivnit mentální účetnictví spotřebitelů a ovlivnit jejich nákupní chování.
Podniky samy mohou navíc při finančním rozhodování upadnout do pasti mentálního účetnictví. Společnost může například váhat se snížením nákladů v určitém oddělení, pokud je mentálně alokuje jako nezbytnou součást svých operací, i když důkladná analýza naznačuje, že náklady jsou na uvážení a lze je snížit bez významného dopadu.
Překonání předsudků mentálního účetnictví
Zatímco mentální účetní předsudky mohou vést k iracionálním finančním rozhodnutím, pochopení těchto předsudků může jednotlivcům a podnikům pomoci zmírnit jejich dopad. Implementace povědomí a vzdělávání o mentálním účetnictví v organizacích může pomoci osobám s rozhodovací pravomocí rozpoznat a řešit tyto předsudky při přijímání finančních rozhodnutí.
Principy behaviorálních financí lze také využít k vývoji intervencí, které působí proti negativním účinkům mentálních účetních předsudků. Podporou holističtějšího přístupu k finančnímu rozhodování a zdůrazněním celkové perspektivy portfolia mohou jednotlivci a podniky usilovat o racionálnější a optimálnější finanční rozhodnutí.
Závěr
Mentální účetnictví hraje významnou roli v behaviorálních financích a podnikových financích, formuje finanční rozhodnutí a ovlivňuje chování jednotlivců i organizací. Rozpoznáním dopadu mentálního účetnictví a jeho souvisejících předsudků mohou zúčastněné strany pracovat na informovanějších, racionálnějších a hodnotově zvyšujících finančních rozhodnutích.